古代上蔡东洪一带每年夏季洪河暴涨、洪水泛滥，两岸人民民不聊生、生灵涂炭。每到雨季，南北通衝受阻，人们出行必须凭小船过河，经常出现船翻人亡事故。东洪镇河南村老道士纪元庆看在眼里、急在心上，天天想着在东洪河架一座桥以造福万代。于是，就多方考察论证，如果用木头，容易被大水冲垮；用石头建桥，上蔡附近没山，到外地搬运石头路途遥远，又缺资金、缺技术，困难重重。但再大的困难也阻止不了老道士的修桥决心，他暗下决心用自己的有生之年实现修桥的梦想。说干就干，他自己推着独轮车到西山拉石头，每天风餐露宿，渴了喝山泉水，饿了吃野果干粮，山路崎岖难走，真是行路难，难于上青天，就这样日复一日，年复一年，不管天阴下雨，严寒酷暑他都坚持不懈。
    此事传到康熙皇帝那里，皇帝为他精诚所感动，即刻下令治理洪河并让沿途的百姓共同帮忙搬运石头，就是从西山（遂平县嵖岈山）开始把石头朝着东洪桥方向外翻，像接力棒一样到谁地头谁翻，翻慢了，满地都是石头，影响种庄稼。所以，大家争先恐后把石头往别人地里翻，不到两个月，就把修桥的石头全部运到东洪桥边。当地的百姓群策群力，很快把一座宏伟的三孔红色石拱桥修好了，为震水患，在桥墩下雕刻巨大的青石龙头，龙头朝西，仰首横眉，龙尾朝东，盘曲东翘。说起来非常神奇，自从有青龙守护在桥下，东洪河南村一带再没发生过水患。每到雨季，不管水多大，涨到龙头就不涨了，洪河水始终漫不过龙头，从此东洪镇附近成了鱼米之乡，每到春季该地春雨霏霏，杨柳夹岸，风帆卷舒，如海市蜃楼，如梦如幻，夜晚洪河里桨声灯影，十里珠帘，分外热闹，迁客骚人纷至沓来，留下很多诗词歌赋，如明代巡抚张九一《洪河泛舟》、马蕙《洪河》，清代张沐《洪河春雨》等，此地成了远近闻名休闲观光的著名景点，被誉为古蔡八景之一，也是上蔡唯一可以停船歇息的码头。当时的船帆就像当兵的戈一样枪杆林立（清代理学家张沐《洪河春雨》），周边很多商人纷纷在此设店经商，岸上商铺鳞次栉比，商品琳琅满目，饭馆茶市随处可见，到处莺歌燕舞，天鉴钱庄就兴盛于此，辐射到周口、上蔡等地。
    1937年，日本鬼子侵略中国，不久占领上蔡县城。有一天，日本鬼子带兵把东洪附近的老百姓都召集过来，让他们拆桥。老百姓异口同声拒绝，日本鬼子恼羞成怒，把老百姓往桥下龙头上扔，连续往桥下扔34人，龙头变成红色但仍岿然不动。鬼子气急败坏发出狠话，如果你们还不下去拆桥就把老百姓通通扔到桥下。桥下青龙好像听懂人话，顿时泪流满面，突然粉身碎骨变成两片红云飞上蓝天，顿时天昏地暗、飞沙走石。日本鬼子吓得屁滚尿流，抱头鼠窜。等日本鬼子逃跑后，云消雾散，洪河岸上的道观变成红色。于是，当地百姓就改名叫它红云观。其实，古代东洪镇河南村有道观三座，其中一座是用红石头堆砌而成，此观香火旺盛，每年正月初一到正月十五十里八乡的信男善女接踵而至，顶礼膜拜。
    自民国十六年（1927年）起，县政府拆毁庙宇，庙产归公，红云观也深受其害，逐渐泯灭在战争和动乱的岁月里。